第一种是，老山檀香是产自印度老山地区一带的，按照产地命名为老山檀香。这种说法比较容易被人接受，但是查阅印度相关资料，关于印度老山地区的资料很少，是否真的有老山地区还不能确定。

第二种说法是，老山檀香是相对于新山檀香而言的。为了和原先印度出产的老山檀相区别，习惯上把这些后来澳洲还有印尼、斐济、东加一带新产区的檀香广义的称为新山檀，原来印度产的檀香自然就是老山檀了。

第二种说法是，老山檀并无特别的地域所指，而是指树龄在六十年以上，砍伐后又经过数十年醇化转化的檀香。因为檀香木刚砍伐下来时，虽然芳香清馨，但味道比较浓烈，甚至还会有点辛辣的刺鼻感，令人不堪久闻。经过陈放之后，檀香木中的芳香油经过转化，香气遂变得敦厚醇和，嗅之幽香沁入肌骨，令人清虚澹泊，心神爽悦，因而深受人们的喜爱。这种经过多年陈放的檀香被称之为老山檀香。业界把老山檀分为黄肉、红肉、黑肉三种，标志不同的陈放阶段。

无论什么说法，有一点最关键，那就是只有印度产的檀香香味最纯正最醇和，这种品质是其他檀香产地的檀香所不可比拟的。