藏香是藏族民间不可缺少的日用品。一方面人们用它朝圣拜佛、避鬼驱邪，另一方面焚烧由香药材制成的藏香，可以洁净空气，使人心情舒畅。二者为藏香披上了神奇的外衣。藏香气味猛烈，焚之香闻百步外者佳。有伪者名京香，不可入药用。有产于打箭炉的，不如西藏所产的好。从颜色来看，有红藏、黄藏、紫藏之分。
其他对藏香有所了解的人也有不少。肖腾麟在其《西藏见闻录》中说，藏香有紫、黄二色，粗、细二种，各处皆有，只有产于巴塘者最好。朱大骏称其亲自见过黑如墨的藏香，燃之能催生，非常奇妙。宓元良说，藏香有紫、黄二色，紫者是用琐琐葡萄汁合成，故色紫而性通窍，透发而上升，能发痘；黄者性下降，可催生，二者不可乱用。闻人达远称，藏香有绿色者，最贵，焚之嗅其烟，可清目，就是不知是用什么草合制而成。叶明斋云，藏香中有一种白色小丸子，焚之气颇幽爽，系番僧所贡，不知何名，嗅其香气，可治老人肠燥气虚便秘，入厕时焚一二丸，效果非常好，亦可治痘。马少云在《卫藏图识》中说，藏香有紫、黄二种，真藏香焚烧后烟可凌霄，大概是因为制作的过程添加了珍宝屑，又有黑香和白香，白香也叫吉吉香，黑香也称名香。赵学敏对此解释说，藏香只有紫、黄二色为正品，红、绿、黑、白诸色，皆属他香，不多见。 　　受聘于江宁织造府制香的王景略有一贴得自西域的藏香配方，该配方具有与苍术一样杀邪治祟的功效，以其香熏后，能令人痘疮不发、催生明目。总结藏香的药用功效，不外乎通窍、明目、治痘、催生、通便。
从配制藏香的香药性质来看，我们就能很容易理解藏香的药用功效。例如：沉香降气温中、暖肾纳气；排草（香）祛风活血；甘松（香）祛风、燥湿、排脓、拔毒、生肌、止痛；母丁香温中、散寒；乳香调气活血、定痛、追毒；肉豆蔻温中、下气、消食、固肠；白豆蔻行气、暖胃、消食、宽中；冰片（龙脑香）通诸窍、散郁火、去翳明目、消肿止痛；黄檀香理气、和胃；紫檀香消肿、止血、定痛；广木香行气、解毒、消肿；细辛祛风、散寒、行水、开窍。可以看出，藏香是藏医的重要组成部分。
这些芳香药物难以用四气五味理论解释药性、说明作用机理，因而另有芳香药性之说，概括起来有11类：芳香入脾、芳香开胃、芳香透心、芳香透骨、芳香入络、芳香开窍、芳香燥湿、芳香辟秽、芳香散邪、芳香上行，芳香和五脏。藏香不同于其他熏香料的最明显特点就是具有药用功效。雪域高原氧气稀薄，长年积雪，寒湿较重，藏香所具备的燥湿、通窍、行气、明目、辟秽等功效给藏民带来了福祉，被藏民视为神圣之物用于拜佛和养生。