关于它的起源,日本·成寻在《参天台五台山记》卷三〈宋神宗熙宁五年八月八日〉条云︰实性院本名清泰寺,中有傅大士像供人礼拜烧香。院主长老谓诸寺打木鱼鼓召集行者,乃源于傅大士。往昔,大士觅头陀于嵩山时尝打鱼鼓,头陀即应鼓声而来。其后,天下大小寺院均以木鱼鼓集合大众。又,有认为木鱼是隋代沙门志林所造,但因史料缺乏,无从采信。此外《增修教苑清规》卷下〈法器门〉木鱼条又有另一传说(卍续101·791上)︰ ‘婆沙云︰有僧违师毁法,堕鱼身,背上一树,风涛摇摆,出血苦痛。本师渡海,鱼遂作孽云︰汝不教我,致堕鱼报,今欲报怨。师曰︰汝名甚么。鱼曰︰某甲。师令忏悔,复为设水陆追拔。夜梦,鱼曰︰已脱鱼身,可将我树舍寺,以亲三宝。师果见鱼树,刻鱼形,悬挂警众。’ 至于现今诵经、礼佛时所使用,头尾相接的团圆形木鱼,可能是明代的产物。明·王析《三才图会》即谓︰‘木鱼,刻木为鱼形,空其中,敲之有声。(中略)今释氏之赞、梵呗皆用之。’并绘图说明。《禅林象器笺》〈呗器门〉也说︰ ‘按图会木鱼图,鱼头尾自相接,其形团栾。今清国僧称木鱼者,作龙二首一身,鳞背两口相接,衔一枚珠之形,亦空肚团栾。盖与图会木鱼同,讽唱时专敲之以成节。’ 其中所谓改鱼身作龙头,可能是取《群籍一览》卷上所载刘斧《摭遗》所谓‘鱼可化龙,凡可入圣’之义。 一般,木鱼都是横穿腹部中央,作中空的团栾形,头部、鳞甲、龙珠等多隈以黑漆,押上金箔,其它部分则涂以朱红;安于小布团上,以包皮的木槌敲击腹部中央。至于体积大小,普通是径一尺乃至六尺,较小的则有三寸乃至五寸等。现今台北金山乐园中,安有一高七尺半、宽六尺的巨型木鱼,并撘配一支长八尺四寸,重六十公斤的大木槌,全部由樟木雕造而成,堪称一绝。