沉香用于宗教涵括佛教、道教、基督教、伊斯兰教，是世界四大宗教共同认同的稀世珍宝。沉香在庄严美好的内涵中，有其特殊的时代使命，对于现代人生活环境与生命境界的追求，影响深远。
朔自西元前400至700年左右，历史即记载沉香使用于宗教仪式中的历史。佛教《法华经》卷十九〈法师功德品〉中有详述，说明沉香是佛教中重要的供养之一，以唯一能通三界的香气而着称。气味美好，能袪除种种不净。佛教界对于沉香末、片，一般用于参禅静坐或诵经法会熏坛、洒净、燃烧。沉香木块通常制作成佛珠佩挂于身上、手腕，于念经时拨动佛珠，沉香受体温加热，同时散发香气以定神安邪灵。
基督教《约翰福音》第十九章三十九节提到：「又有尼哥德慕，就是先前夜里去见耶稣的，带着没药和沉香约有一百斤前来，他们就照犹太人殡葬的规矩，把耶稣的身体用细麻布加上香料裹好了。」沉香是基督降世以前，三位先知带来人世间的三件宝物（沉香、没药、乳香）之一。
道教在降魔驱邪的仪式中燃烧沉香，以铜制容器装盛沉香，终日点燃，象征天地间和合而盈盛之气，称为『氤氲缭绕』。在道家养生中，沉香是修持中悟入圣道必备的珍品。其另一项用途为雕刻神像、制作木质法器等。
伊斯兰教一常使用于重要庆典中的香熏仪式，并以沉香油为往生者擦拭身体。
沉香为什么在四大宗教中有如此高的地位？我搜集总结如下：
沉香树是最慈悲的树种，也是修行最好的环境。反映出佛法的智慧、一切众生圆满成佛。
沉香林有使人修行增长的环境，林相优美，极适合游憩、灵修区之景观，对其他树种不产生排挤，祥和洁净的环境，使人心欢喜，心明性悟。
这一点很重要，在柬埔寨、越南沉香树是正气的代表，而它也喜欢与其它植物共生！山林村民更视沉香为降妖驱魔的灵物。
香是净土中常见的庄严，是人生命的向往，使人身心舒畅的世界。悲华经、毘耶婆论经中，将香详述是净土中常见的殊胜庄严之一。也有记载香的净土，如维摩诘经中的香积国土，华严经中也说华藏世界被重重无数的香水海所围绕。
沉香、沉香木或正檀香制成的香在供佛中都是上品。能传递良好的信息给诸佛菩萨，能够增长修行者之身体诸种大根，香在火中点燃，是由热中升出的清凉，弥漫于内心，使人维系正念，化烦恼为菩提。佛法修行重要在于上供下施，以无上妙香供养诸佛菩萨、金刚、护法和历代祖师具无量之功德。《法华传记》卷十《十种供养记九》中，鸠摩罗什曾说，若要供养《法华经》，须依经说，略备十种供具，一花、二香、三璎珞、四抹香、五涂香、六烧香、，七幡盖、八衣服、九伎乐、十合掌也。其中香就占四种，可见香在诸供养中之重要，而上好妙香之供养尤为重要。在诸供养中，涂香又代表戒波罗蜜，烧香代表精进波罗蜜。
唐密之中，《苏悉地羯罗经》卷上《分别烧香品》载，修佛部法应燃烧沉水香，金刚部应燃烧白檀香，莲华部应燃烧郁金香。其经卷下《备物品》中载成就诸真言须备办五种香，即沉水香、白檀香、紫檀香、娑罗香、天木香。而在唐密六祖不空三藏《佛顶尊胜陀罗尼念诵仪轨》中载，修息灾法应焚沉水香，增益法应焚白檀香。降伏法应焚安息香，敬爱法应焚苏合香。而修孔雀经法时应烧五香，即沉香、白胶香、紫香、安息香、熏陆香。而唐密作坛法时，须用五香，即沉香、白檀香、丁香、郁金香、龙脑香代表一切香与五宝、五谷共置于瓷瓶中，或瓷盒、金银器中，以天地真言加持一百零八遍埋于坛中心。在唐密护摩法中，以散香、丸香投入火中，烧以供养，一方面表精进之义；另一方面散香表微细之烦恼，表痴，丸香表嗔，花表贪，燃供于火中，表示以智慧之火烧尽贪嗔痴诸烦恼。沉香在诸多香中大都列在第一位。
妙香是修行中不可缺之物，佛经中就有以「香光庄严」来比喻念佛三昧的作用，以母子相忆及香气染于人身比喻念佛相应，如念佛者熏染佛陀之功德，盈满身心。诸菩萨发愿成就的凈土中，众妙香风随想吹拂，欲界诸天常以柔软香风触身。佛经中八功德水因发清香又称香水海。而在诸佛凈土中又有以香着称的香积世界。可见香之重要。
另外佛教中眼、耳、鼻、舌、身、意，六根所应对的六尘即色、声、香、味、触、法中，鼻根所应对的是香尘。另孙陀罗难陀，以鼻根入道而证得阿罗汉之圣果，世尊授记其未来当得无上菩提。《楞严经》中谈到诸根圆通法门，其中香严童子就是因闻沉水香而发明无漏，证得罗汉果位。「香严童子，即从座起，顶礼佛足，而白佛言，我闻如来教我谛观诸有为相，我时辞佛，宴晦清斋，见诸比丘烧沉水香，香气寂然来入鼻中。我观此气，非本非空，非湮非火，去无所着，来无所从，由是意消，发明无漏。如来印我得香严号。尘气倏灭，妙香庄严。我从香严，得阿罗汉。佛问圆通，如我所证，香严为上。」这些是佛教中关于沉香的记载。
而在基督教中，沉香伴随着耶稣基督的出生甚至死亡。
《耶稣被埋葬》“这些事以后，有亚利马太人约瑟，是耶稣的门徒，只因怕犹太人，就暗暗地作门徒。他来求彼拉多，要把耶稣的身体领去。彼拉多允准，他就把耶稣的身体领去了。”(约19:38)“又有尼哥底母，就是先前夜里去见耶稣的，带着没药和沉香药有一百斤前来。他们就照犹太人殡葬的规矩，把耶稣的身体用细麻布加上香料裹好了。
