沉香，作为香中之首和药中之宝，有着多种的功能和用途：
01
熏香。
作为上等的沉香，可以用于香道品香之用，一般在香席活动中所用沉香，皆为优等以上的沉香或棋楠香，而中等偏上一些的沉香香材，可用于日常熏燃或者用电子香炉煎香使用。
02
制香。
沉香香材可以打磨成粉，加上其它的粘合辅料，可以制成线香、盘香、香塔，也可以直接用沉香粉末打篆香焚燃，可方便用于祭祀、日常熏燃、或是配合使用环境，增添情趣。
03
香饮。
制作沉香香饮是从宋代流传下来的的使用方法，取中等偏上的沉香香材（以惠安系沉香为优），洗清理净，或是投于壶中用沸水烹煮，或是用温水浸泡，所得之水口感清甜细腻，饮后唇齿留香，具有调理腑脏，补中益气等功效。此外，沉香还可和各种花草、茶品一起泡饮，增加汤饮口感，养生健身。
04
香包。
制作好的沉香香包有两个功效：我国自古就有佩香的习惯，随身佩戴沉香香包，不仅可以驱除身体异味，它所散发的香韵，还能安神理气，对于缓解精神紧张，提高睡眠质量有着很高的疗效。香包可以随身佩戴，也可以置于车中或者枕边等。
05
入药。
沉香也是我国一味珍贵的中医药材，药性温和，可以与任一草药配伍而不相冲克，具有很好调理效果，在很多古医药书籍中都有记载，而现代研究更证明，沉香对消化系统、呼吸系统、神经系统等多方面都有很好的药效。
06
提炼精油。
现代科技可以将沉香中的油脂以最干净的方式提炼出来，获得纯粹的沉香油脂，它比沉香原材有更为多样的使用方式，不仅可供熏燃，也可代替香水涂香、供佛或是用作香水定香等。
07
供佛。
在佛教中，沉香是供养的圣物，是最高级的供养香品。佛教信徒可以用沉香精油为佛具清洁开光，也可以用沉香制作成佛珠等礼佛用具。入定时使用沉香制作的礼佛器具，可以更快的帮助进入状态。
