沉香树最佳生长温度为摄氏19℃至34℃，所以主要分布在热带、亚热带地区。沉香的生长需要充足的阳光，但又不能长时间在阳光下直射，很适合被裹夹在其他树木中生长。常见的野生沉香树总是在大型阔叶乔木株植的间隙中生长，并在微酸性土壤、有充足的水份和温度的环境下生长良好，因此东南亚诸国热带雨林及海岛性热带雨林是沉香生长的最佳环境。
沉香现今产地主要有越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国、缅甸、柬埔寨、中国等。下面就按沉香产地进行介绍。
1.越南沉香：越南产的沉香其味清香，含少许似花非花之香味，并有淡淡天然凉味。若就气味而言，甜、凉两味以越南沉香最佳。越南沉香的开采已有百年以上历史，且大多输往中国，因此，国人较习惯于越南沉香的气味。
2.印度尼西亚沉香：印尼沉香的普及开采是最近二十多年的事，因距中国比较远，所以国内市场比较少见。印尼沉香含有腥味，不适合单独使用，也不适合做纯香品。但如与马来沉香掺杂，可做中药沉香，也是现今市场做中药沉香之主要沉香原料。
3.马来西亚沉香：马来沉香也是香味较浓型。其沉木一经火时，出油量很多。此地区之沉香木多以新加坡为集散中心，且时常混合印度尼西亚沉香，用以提高印度尼西亚沉香之品质。故印度尼西亚沉香与马来沉香可合称为星洲沉香。
4.泰国沉香：古代称之暹罗，药典上虽有记载品质良好的沉香，但现今泰国所产之沉香木，都由于香味辛且熏人，故较不适合制作香品,只能用于榨沉香油，目前市场甚少流通泰国沉。
5.缅甸：缅甸沉香香味特殊，毫无腥臭之味其沉味浓但不腥，清香远传，使闻之者倍感舒爽，最为中东国家，印度富贵人家所喜爱。缅甸沉香在古代数据并无明例，可能从前地属泰国，故无立名于药典上，20多年前尚有缅甸沉香在国际上交易。
6.高棉：又称柬埔寨，高棉沉香品质较平均，故很适合市场需要。其香味天然，凉味较薄，香味能传出很远，近闻也无熏人之感，无论大小空间内，均适合使用。其沉木所榨出的沉香油，色味黑浓。
7.中国：中国古籍上记载在中国南方有种植沉香树，当时种植该树种的目的，是在于其树龄尚幼时，即在其外皮割痕以取其汁液制药。国产沉香主要的产地有：海南、广东、广西、云南、台湾。
(1)海南：现今国内所产沉香，以海南沉香最享声誉。自古以来就被文人墨客、香茗大家举为列国沉香之首。从历史纪载来看,海南岛产香纪录最早可追溯至晋时。出产沉香的历史已达1400~1500年。
(2)东莞：东莞沉香是中国唯一以地方为名的植物。据史书记载，沉香在唐朝已传入广东，宋朝普遍种植，因为主要集中于东莞地区，所以又名莞香。早在400多年前的明代，广东就以香市、药市、花市和珠市形成著名的四大圩市，其中以买卖土沉香的香市最为兴旺。明代，广东每年的贡品都有莞香。当时莞香不仅畅销国内，而且经加工后由人力挑到香港出售，并大量远销东南亚，据说香港因之而得名，可见“香港”之名源于莞香。关于莞香，当地人流传着一个美丽的故事：莞香的洗晒由姑娘们负责，她们常将最好的香块偷藏胸中，以换取脂粉，香中极品“女儿香”由此得名。
(3)广西：粤西地区早在1000年以前就产沉香、在800多年前，古代香界大师范成大就将“海北”(广西部分及粤西地区)和交趾的光香与栈香列为同等品。
(4)云南：云南沉香又名外弦须(傣族语)。主要分布在产勐腊(悠乐山)、双江等海拔1200米左右的山坡杂木林中。近年来，经常出现越南、缅甸犯罪分子越境偷采云南沉香的相关新闻报道。
(5)台湾：台湾所产沉香，古籍鲜有记载。可能是台湾的沉香用量每年居世界前列，近代才引种。
目前沉香的市场定位混乱，消费者容易产生误解。因其是天地造化的产物，所以并无统一的标准。不少人在谈论沉香时，说“沉香非中国原生，唐宋时期才由外国引种”，又说“广东等地区所产的沉香没有经济价值”此类说法如若不是考究不实，就是别有用心——引导用香者误以为某国沉香才是“正宗”。造成市场上消费者对沉香的认知混淆不清,无从选择。更让有心从事高品质制香的个人或厂商,不能依照理想而做。
